И предпринятая попытка в 2019 году вернуть свои позиции не увенчалась успехом. Вот только многие эксперты полагают, что за этими событиями стоит заговор инвесторов. По этому поводу даже было начато расследование Комиссией по ценным бумагам SEC. стратегий Pump & Dump Однако подтверждений и весомых доказательств этому факту не нашлось.
Незаконная игра. Как работает схема «Pump and Dump» на рынке криптовалют
На рынке существует огромное множество торговых стратегий, причем фазы их прибыли чередуются с убытками. Работа с плечом может как увеличить доход в благоприятные периоды, так и стать причиной полной потери капитала в кризис. Риск пропорционален прибыли и обыграть биржевой индекс на дистанции оказывается очень нелегкой задачей вне зависимости от профессионализма управляющего. Шортить пампы опасно, но все же прибыльно если по фундаменталу, т.к.
Какие выводы может сделать инвестор из ситуации с GameStop?
Однако данная стратегия и сегодня встречается на внебиржевых площадках, например OTCBB. Стратегия памп и дамп (в переводе с англ. – накачать и сбросить) содержит в основе психологию поведения толпы, ее жадность и желание быстро получить прибыль. В большинстве стран, где фондовые рынки находятся под контролем государства, такая стратегия считается незаконной и приравнивается к мошенничеству. В Законе Соединенных Штатов Америки о ценных бумагах за подобные схемы предусмотрены серьезные штрафы. Первый всплеск поднял цену до 19,5$, а в пике стоимость акции вырастала до 28,7$.
Что такое памп и дамп на бирже?
С ней не согласился аналитик компании «ФинИст» Александр Агеев. Он считает, что «Pump and Dump» — совершенно нормальная ситуация, манипуляция валютами, которые не входят в топ-10, не окажет никакого влияния на сообщество и рынок. По мнению эксперта, биржа Yobit, возможно, пытается привлечь новых клиентов, которые хотят заработать. Однако блокчейн-индустрия, которая зародилась несколько лет назад, на данный момент не регулируется в большинстве стран мира. В ней существуют сотни дешевых малоизвестных токенов, на стоимость которых легко повлиять. Также свою роль сыграло развитие мессенджеров, в которых можно оставаться анонимным и привлекать большое число инвесторов.
PUMP & DUMP. СЕКРЕТ СТРАТЕГИИ РАСКРЫТ…
В начале января 2021 года инвесторы начали массово скупать акции GameStop, и за несколько дней их стоимость увеличилась более чем на 700%. Тогда массово скупались акции абсолютно неприметных компаний, привлекая тем самым внимание инвесторов, а позже от них избавлялись. При этом убытки многих игроков были колоссальными, а организаторы оставались в огромном плюсе.
Рассмотрим последние случаи пампов и оценим потенциальные прибыли и убытки
В поисках решения для заработка с минимальным риском была придумана стратегия Pump and Dump. Торговля по ней основана на стремительном росте активов с небольшой капитализацией. Алгоритм роста выстраивается главными действующими лицами – промоутерами, которые с помощью ажиотажа поднимают котировки ценных бумаг, а с недавнего времени – также криптовалютных токенов и мелких криптовалют. Первый памп поднял цену до 4,5$, а в пиковой точке цена составляла в районе 8,8$ за акцию.
Затем резкое падение – и осенью 2011 года цена акций была лишь около 2-4 $. Компания едва избежала банкротства за несколько дней до того, как биржа должна была произвести делистинг LIVE. После такого скачка цен регулятор принудительно закрыл торги по CYNK, но остались тысячи клиентов, которые не успели сбыть приобретенные бумаги.
- Подобное явление можно было также наблюдать и на криптовалютном рынке в 2018 году, когда произошел стремительный рост Bitcoin, спровоцировавший повышенный интерес у инвесторов к цифровой монете.
- Для координации схемы pump and dump организатор публиковал инструкции, в которых указывались финансовый инструмент, время начала покупки и цену, по которой нужно продавать.
- В мессенджерах и соцсетях можно организовать рост цены какого-то актива.
- Инвесторы активно скупают определенный актив, из-за большого прилива средств его курс резко поднимается.
- Когда инсайдеры заканчивают распродажу, у них уже собраны деньги инвесторов, а сами инвесторы, «купившиеся» на памп, остаются владеть никому не нужными активами.
Такие манипуляции должны будут привести к росту стоимости актива, которая затем резко снизится, так как пользователи начнут его активно распродавать по выгодной цене. Перед публикацией в отношении определенного эмитента нередко наблюдается увеличение объема торгов по его акциям, вызванное торговой активностью организаторов Pump & Dump. После появления ажиотажа на покупку/продажу со стороны подписчиков организаторы схемы совершают сделки по продаже/покупке акций для извлечения прибыли на краткосрочном движении цены. На начальном этапе свечи не чрезмерного размера, по мере роста объем торгов не спадает. Акция торгуется на NYSE, что тоже нужно записать в недостатки.
Эта схема называется «Pump and Dump», и появилась она задолго до криптовалют. На фондовом рынке для этого обычно используются дешевые ценные бумаги небольших компаний, на них могут повлиять небольшое количество инвесторов. Однако там она официально признана мошеннической и регулируется государством. Памп, который на своем пути встречает уровни, является хорошей моделью для открытия шорт позиций.
Особенностью памп и дампов является торговля дисбаланса, который возникает из-за сильных вертикальных движений. Вертикальное движение можно даже рассматривать как отдельную формацию. Каждый инвестор способен стать участником сообщества, где организаторы выкладывают расписание пампов криптовалют, биржи и актив. Часть конкретной информации придерживается и сообщается в последние секунды. Чаще всего пампят монеты на небольших биржах, так как крупные не поддерживают «мусорные» криптовалюты.
Как только цена бумаг взлетает, организатор схемы без предупреждения продает их из своего портфеля, получив доход с разницы купли-продажи. Чаще всего на уловки Pump-and-Dump попадаются именно мелкие инвесторы – которые возможно знают о стратегии, но тем не менее оказываются не победителями, а проигравшими. Тимоти Сайкс, довольно известный американский трейдер, сделал на этой методике состояние, однако затем его хедж-фонд был закрыт из-за огромной просадки. По сути он оказался яркой, но кратковременной звездой, каких очень много на небосклоне рынка. Солидные хедж-фонды и известные инвестиционные компании играют с накаченными акциями весьма нечасто. Тем не менее после рассылок писем с пиар-компанией акций по десяткам миллионов электронных почтовых ящиков они подлетели в цене к июлю 2012 г.
Если у памперов появляется соперник, пытающийся ставить свои стенки во время накачки, то памперы выкупают их, не допуская прекращения роста цены. Когда нужная стоимость достигнута, продолжается имитация активности, с целью привлечения новых скупщиков. Это проводит к появлению реальных buy-ордеров, и памперы уже могут начинать распродажи. В начале обвала цены инсайдеры продолжают удерживать стенки на buy на уровне, расположенном намного ниже того, на котором продают сами – перепад уровней позволяет продавать с выгодой. К тому же подобные «страховочные уровни» делают видимость плавного снижения стоимости, не создавая эффекта панических продаж. Когда инсайдеры заканчивают распродажу, у них уже собраны деньги инвесторов, а сами инвесторы, «купившиеся» на памп, остаются владеть никому не нужными активами.
Биржи от таких стратегий не в восторге, потому пытаются создавать видимость противодействия. Например, Bittrex ввела ограничения на минимальный шаг котировок и подняла минимальную сумму покупки монеты. Но логично, что биржам памп выгоден, потому что как минимум он приносит им комиссионный доход и привлекает к торговле новых инвесторов. Потому не факт, что к отдельным пампам непричастны сами биржи. Pump и Dump – это искусственное создание резких движений котировок криптовалюты за счет большого объёма открытых сделок в одном направлении.
Маленькие, некачественные и низколиквидные активы проще поддаются манипуляции. Pump and dump обычно проворачивают с так называемыми грошовыми акциями — бумагами компаний малой капитализации, часто представленными на внебиржевых площадках. Последние слабо регулируются, там маленькая ликвидность, нет маркетмейкеров, а ценой легче манипулировать. Таким образом, не требуется много денег и покупателей, чтобы толкнуть котировки. В мессенджерах и соцсетях можно организовать рост цены какого-то актива. Так, в «Телеграме» администраторы больших групп с бесплатными сигналами объединяются и выбирают шиткоин — криптовалюту без фундаментальной ценности и потенциала.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.